آيا تا به حال متوجه شده ايد برخي صرافي هاي رمزنگاري (مانند بيت فينكس) دلار را قبول نمي كنند، اما در عوض ارزهاي رمزنگاري كه واحد آنها بر پايه دلار است را مي پذيرند.
همچنين احتمالا متوجه انجام معاملات بيت كوين با استفاده از توكن USDT در ديگر صرافي هاي رمزنگاري (مانند پولونيكس و بيتركس) شده ايد. قيمت USDT معمولا بر اساس قيمت چند مورد از واحد هاي دلار در صرافي هاي پشتيباني كننده آن (مانند كوين بيس و كِرَكِن) تعيين مي گردد.
چه اتفاقي رخ مي دهد؟ و چگونه صرافي هايي كه منحصرا بر اساس ارز رمزنگاري هستند، از دلار استفاده مي كنند؟
پاسخ تتر يا تدر (Tether) است. (علامت اختصاري اين ارز USDT است.)
تتر چيست؟
تتر يك ارز تركيبي و يك ارز پايدار رمزنگاري بر پايه ارز فيات است. ارزش آن به ارزش ارزهاي فيات پيوند يا به عبارت بهتر، متصل شده است.
تتر اولين بار توسط رئال كوين در جولاي سال 2014 راه اندازي شد و در ماه نوامبر توسط شركت تتر، شركت مسئول نگهداري ارز ذخيره شده به عنوان پشتوانه، نام گذاري جديد شد. مبادلات اين ارز در فوريه 2015 آغاز شد.
USDT پر استفاده ترين توكن تتر است. ارزش تتر معادل و متصل به دلار، ارز رسمي جهان است. 1 USDT دقيقا برابر با 1 دلار(USD) و نه يك سنت بيشتر يا كمتر است. USDT اساسا يك دلار رمزنگاري (حداقل از نظر ارزش) است.
همچنين، تتر يك ارز رمزنگاري پايدار بر پايه يورو را با علامت اختصاري EURT ارائه مي كند.
به طور كلي تتر يك ارز رمزنگاري مبتني بر بلاك چين است كه توكن هاي در گردش آن با مقدار معادل از ارزهاي فيات مثل دلار، يورو يا ين ژاپن كه در يك حساب بانكي مشخص نگهداري مي شود، پشتيباني مي شوند. توكن تتر كه ارز شبكه تتر است با نماد USDT مبادله مي شود.
نكته قابل توجه در ارز پايدار USDT اين است كه معامله گران با پناه بردن به آن مي توانند از نوسانات ارزهاي رمزنگاري در امان بمانند، اما همچنان در معرض نوسانات قيمتي خود ارز فيات قرار دارند.
به عنوان مثال، در نظر بگيريد اگر ارزش دلار طي رويدادي بزرگ در يك شب نصف شود چه اتفاقي خواهد افتاد؟ توكن هاي USDT شما به همان اندازه دلار افت خواهند كرد.
تتر چگونه كار مي كند؟
از نظر فني، تتر مبتني بر پلتفرم اُمني (Omni) است. اين پلتفرم براي دارايي هاي ديجيتال مختلفي كه متصل به بلاك چين بيت كوين هستند، مورد استفاده قرار مي گيرد. البته، تنها بانك هاي مركزي تحت حمايت دولت حق ايجاد يك دارايي به عنوان يك ذخيره ارزش را دارند.
ذكر اين نكته ضروري است كه تتر در حال حاضر بر اساس بلاك چين امني، اتريوم، ترون و ايياس نيز ارائه مي شود. در حال حاضر بيش از نيمي از ارزهاي تتر مبتني بر اُمني هستند. ارزهاي تتر ارائه شده بر اساس استاندارد ERC20 به 1.45 ميليارد دلار رسيده است. تتر عرضه شده بر مبناي ترون و ايياس نيز به ترتيب 107 ميليون دلار و 251 ميليون دلار ارزش دارند.
اگر تتر به سادگي ادعا كرده كه ارزش هر توكن آن برابر با 1 دلار است، اين بيانيه بدون مبنايي قابل اثبات، به روشني اشتباه است. به عبارت ديگر، اگر USDT بخواهد ارزش نسبتا ثابت خود را حفظ كند، بايد بوسيله ذخاير دلار پشتيباني شود.
براي اين كه ارزش يك USDT با يك دلار برابر باشد، بايد در هر زمان بتوان آن را به دلار فيزيكي تبديل كرد. در حال حاضر، USDT فقط از طريق صرافي كركن به طور مستقيم قابل تبديل به دلار فيزيكي است.
به همين ترتيب، هر دلاري كه از طريق يك مشتري مورد تاييد به صرافي كركن ارسال شود بايد قابل تبديل به USDT با نرخ 1 دلار به ازاي هر توكن آن باشد. اين مكانيسم توسط پيوند USD-USDT انجام مي گيرد. اين پيوند به وسيله ي تبديل غيرمستقيم دلار به USDT با نسبت 1:1 (با استفاده از ارزهاي رمزنگاري واسطه، در درجه اول بيت كوين) بيشتر تسهيل مي شود.
به طور خلاصه، تنها دليل برابر بودن ارزش يك USDT با يك دلار اين است كه صرافي ها يك ذخيره دلاري داشته باشند تا پشتوانه هر توكن USDT موجود باشد. هر چند، برخي ادعاها در وب سايت تتر سوال برانگيز هستند.
مكانيسم بالا نشان مي دهد تتر به ناچار و به طور كامل متمركز است. اين سيستم به توانايي و تمايل تتر به حفظ ارز ثابت شده (peg) خود دارد. به عنوان مثال اگر دلار موجود در صرافي كركن، كه براي مشتريان فروشنده USDT در نظر گرفته شده، تمام شود، تتر بايد به كركن قول دهد كه دلار مورد نياز اين صرافي را در يك بازه زماني معقول تامين كند. در غير اينصورت ارزش آن نسبت به ارز همتا سقوط خواهد كرد.
نكته: peg به عمل تثبيت نرخ تبديل يك ارز با ارزش يك ارز ديگر را گويند. بيشتر كشورها ارزهاي خود را با دلار تثبيت مي كنند و چندين ارز تثبيت شده در سبد دارايي هاي خود دارند.
در نهايت تتر وابسته و محتاج به يك روابط مالي مناسب و نيز اجازه دائم از مقامات قانوني است. ارزهاي رمزنگاري عادي پرمخاطره هستند زيرا به ارز فيات متصل نيستند. به عبارتي ديگر، تتر نيازي به مجوز ندارد و نمي توان آن را سانسور كرد، اما كاربران براي تبديل ارز خود به دلار موظفند تاييد هويت مشتري را انجام دهند.
هدف تتر
از آنجا كه علت علاقه اصلي به ارزهاي رمزنگاري نوسانات قيمتي آنها است، ممكن است هدف يك ارز رمزنگاري با قيمت ثابت كه نه اوج، نه افت و نه حبابي دارد، سوال برانگيز باشد. بدون شك، تتر يك ارز عجيب ارائه داده است.
به دليل تورم، قدرت خريد دلار (و تمام ارزهاي فيات) به طور پيوسته و در طول زمان از بين خواهد رفت. از اينرو، قطعا تتر نمي تواند به عنوان يك ذخيره ارزش براي سرمايه گذاري بلندمدت در نظر گرفته شود. خريد تتر بيشتر شبيه يك سپرده بانكي (تا حدودي ريسكي) بانرخ بهره 0 درصد است.
بنابراين، اگر تتر در بلند مدت ريسك بيشتري از ارزهاي رمزنگاري عادي دارد و هيچ سودي را ارائه نمي دهد پس چرا بايد از آن استفاده كرد؟
واقعيت اين است كه تتر به عنوان يك جايگزين براي ارز فيات، براي معامله گران و سرمايه گذاران بسيار مفيد و كاربردي است. در اينجا به برخي دلايل سودمند بودن تتر اشاره كرده ايم:
زمان انجام تراكنش
واريز و برداشت از صرافي هاي خارجي اغلب يك فرايند زمانبر است. انجام اين فرآيند به طور ميانگين از 1 تا 4 روز كاري زمان مي‌برد. اگر تراكنش شما پس از تعطيلي بانك ها در شب، آخرهفته، يا تعطيلات رسمي انجام شوند، زمان مورد نظر مي تواند به طور قابل توجهي افزايش يابد.
در مقابل، انجام تراكنش تتر تنها در چند دقيقه صورت مي گيرد. اين يك مزيت مهم است، زيرا معامله گران ارزهاي رمزنگاري اغلب بايد سرمايه هاي خود را فورا جابجا كرده و از فرصت هاي آربيتراژ استفاده كنند.
كارمزد تراكنش
انتقالات سوئيفت (جامعه ارتباطات مالي بين بانكي سراسر جهان) بسيار گران هستند. كارمزد انتقالات با استفاده از اين شبكه بالاتر از 20 دلار است و ميانگين كارمزد آن به حدود 30 دلار مي رسد. اگر از ارزي استفاده كنيد كه در سوئيفت پشتيباني نشود، بانك ها يك هزينه و درصد اضافي را مطالبه مي كنند.
در مقابل، تتر هيچ هزينه اي را در ازاي انجام تراكنش هاي بين كيف پول هاي خود دريافت نمي كند.
ثبات قيمت
ارزهاي رمزنگاري به نوساني بودن و يا به عبارتي عدم ثبات معروف هستند. بنابراين در اين ميان وجود يك ارز پايدار بسيار مفيد خواهد بود، به خصوص براي معامله گران آلت كوين هاي كوچك تر كه هيچ بازار نقدينگي كه به راحتي در دسترس باشد، ندارند. تبديل ارز خود به يك ارز بي ثبات عارضه و ريسك زيادي را ايجاد مي كند.
براي درك علت، سناريوي زير كه در مورد تبديل بيت كوين به اتريوم است را تصور كنيد:
- يك معامله گر با بيت كوين هاي خود اتريوم خريد مي كند. پس از خريد، قيمت تا 10 درصد افزايش مي يابد.
- اين معامله گر مايل به كسب سود است، بنابراين اتريوم هاي خود را با بيت كوين معامله مي كند.
- پس از انجام تراكنش، بيت كوين به طرز حيرت انگيزي 15 درصد افت مي كند.
با اين كه بخش تبديل به اتريوم كار درستي بوده، اما معامله گر به دليل افت بيت كوين ضرر كرده است. اما با استفاده از تتر، تنها نگراني معامله گر قيمت اتريوم خواهد بود.
اگر چه، دلار نسبتا يك ارز پايدار است اما بسياري از آلت كوين ها تنها براي معامله در صرافي هاي منحصرا رمزنگاري در دسترس هستند. آنها تتر را قبول مي كنند اما از قبول هرگونه ارز فيات امتناع مي كنند. علاوه بر اين، USDT از دو نكته اول ذكر شده در بالا (زمان تراكنش و كارمزد تراكنش) نيز بهره مي‌برد.
همچنين بايد توجه داشت كه ثبات قيمت تتر در يك دلار تنها در حالت ايدآل امكان پذير است و در عمل تبديل كردن تتر به دلار واقعي در حساب بانكي يا به صورت اسكناس، حداقل شامل كارمزدهايي براي نقل و انتقال خواهد بود. همچنين علاوه بر اين كارمزدها، ممكن است در مواقعي به دليل هجوم بيش از حد كاربران براي تبديل تتر به دلار واقعي يا برعكس قيمت تتر از يك دلار فاصله بگيرد. بنابراين برخي صرافي ها امكان تبادل تتر با دلار موجود در آن صرافي ها را فراهم مي آورند. مشاهده قيمت و نمودار تتر در صرافي هاي مختلف
ماندن در حاشيه
بهترين جايگاه بازار در واقع هيچ جا نيست. به عنوان مثال، يك معامله گر احساس مي كند كه قيمت يك ارز رمزنگاري به صورت ناپايدار بالا است اما مايل نيست ريسك كرده و خطر احتمال افت قيمت آن را بپذيرد. از اينرو، بهترين حركت اين است كه سرمايه خود را ازارز به صورت نقد خارج كرده، و بعد براي يك افت يا سقوط منتظر بماند تا دوباره خريد كند.
با اين حال، ما مكررا به مردم جهت خطر نگهداري پول (چه ارز فيات يا ارز رمزنگاري) در هر نوع صرافي هشدار مي دهيم. تاريخ نشان مي دهد كه ذخيره پول در صرافي ها خطرناك است!
از اينرو، براي يك معامله گر، معقول اين است كه سرمايه خود را به USDT تبديل كند و آن را به كيف پول شخصي خود انتقال دهد. هنگامي كه فرصت خريد فراهم شود، معامله گر فورا USDT را به صرافي انتقال داده تا از موقعيت به وجود آمده بهره مند گردد. اين در حالي است كه در سيستم بانكي سنتي چنين سرعتي غيرممكن است.
به طور خلاصه، تتر متعلق به نسل جديدي از ارزهاي رمزنگاري به نام ارزهاي پايدار يا stablecoins است كه هدف آن حفظ ارزش ارز رمزنگاري و نداشتن نوسان است. بر خلاف طيف گسترده اي از ارزهاي رمزنگاري مثل بيت كوين و اتريوم كه داراي نوسانات بسيار گسترده هستند. اين ويژگي باعث مي شود تا به عنوان يك ارز مبادله اي و يك روش ذخيره از آن استفاده شود.
تتر به طور خاص به دسته اي از ارزهاي پايدار تعلق دارد كه از ارزهاي فيات به عنوان پشتوانه استفاده مي كنند. يعني يك ارز فيات مثل دلار آمريكا، يورو يا ين به ازاي هر ارز در گردش، به عنوان پشتوانه، ذخيره مي شود.
تتر به منظور ايجاد ارتباط بين ارزهاي فيات و ارزهاي رمزنگاري و نيز ايجاد ثبات، شفافيت و پرداخت حداقل هزينه براي انجام انتقالات و مبادلات ارائه شده است. تتر ارزشي برابر با يك دلار آمريكا دارد و سعي مي كند تا نسبت 1 به 1 را در برابر دلار حفظ كند.
منبع: https://coinsara.com/what-is-tether-usdt-beginners-guide/
- ۸۳ بازديد
- ۰ نظر